Garantir liquidez para a sucessão: as fontes possíveis e o que cada uma custa

Reserva, seguro de vida, ativos de fácil venda ou caixa em estrutura: compare as fontes de liquidez para custos de sucessão entre Brasil e EUA e seus limites.

Por Cristina Teixeira, CPA, TEP, CRC

Publicado em 30 de set. de 2026

Casal mais velho à mesa da sala analisando documentos com um planejador

A liquidez para os custos da sucessão pode vir de uma reserva financeira, de um seguro de vida, de ativos de fácil realização ou de caixa mantido em uma estrutura. Cada fonte tem custo, prazo e limite próprios. A escolha depende de onde os bens estão, de quanto o patrimônio tem de caixa e de quando o dinheiro será exigido.

Atualizado em outubro de 2026.

Por que a liquidez decide o rumo de uma sucessão

Os custos chegam antes de os bens ficarem disponíveis. Imposto, taxas e honorários têm data para ser pagos, e o patrimônio de uma família com bens em dois países costuma ser feito de imóveis e participações, que não viram dinheiro de um dia para o outro.

Quando falta caixa, a família vende o que dá para vender, e não o que faria sentido vender. Imóvel colocado à venda com pressa tende a sair por preço menor. E a conta em dólar bloqueada espera o fim do processo enquanto o imposto brasileiro continua vencendo.

O guia de sucessão internacional, trust e testamento apresenta as ferramentas. Este texto trata da pergunta que vem depois de estimar os custos: de onde virá o dinheiro.

Quais prazos tornam a liquidez urgente?

Os dois prazos mais visíveis são o do inventário no Brasil e o do estate tax americano para não residentes. No Brasil, o Código de Processo Civil (consulta em 6 de outubro de 2026) diz, no art. 611, que o inventário e a partilha devem ser instaurados em até 2 meses a partir da abertura da sucessão e concluídos nos 12 meses seguintes, podendo o juiz prorrogar esses prazos.

O mesmo código, no art. 610, prevê que, se todos os herdeiros forem capazes e concordes e não houver testamento, o inventário e a partilha podem ser feitos por escritura pública, que serve inclusive para levantar valores depositados em instituições financeiras. Abrir o processo rápido não libera o dinheiro rápido, e a exigência de herdeiros capazes e concordes pesa nas famílias em que há divergência.

Nos Estados Unidos, a página do IRS sobre estate tax de não residentes (consulta em 6 de outubro de 2026) informa que o executor deve entregar o Form 706-NA se o valor dos bens situados nos EUA, somado a outros itens que a página descreve, passar de US$ 60.000, e que a entrega é em até 9 meses da data da morte, salvo prorrogação pelo Form 4768.

O Brasil tem ainda o imposto estadual sobre transmissão causa mortis e doação, previsto no art. 155, I, "a", da Constituição Federal. A regra e a alíquota variam por estado, e o texto constitucional só fixa a competência.

Quais fontes de liquidez existem e o que cada uma custa?

Há quatro fontes principais: reserva financeira, seguro de vida, ativos de fácil realização e caixa em uma estrutura. A tabela resume o que cada uma exige.

Fonte	O que exige	Limite principal
Reserva financeira	Dinheiro separado em conta ou aplicação	Custo de oportunidade e acesso: a conta pode ficar bloqueada até o inventário avançar
Seguro de vida	Prêmio pago ao longo dos anos e beneficiário indicado	Idade e saúde afetam o preço; o valor é definido de antemão
Ativos de fácil realização	Carteira com aplicações líquidas, em país e moeda coerentes	Podem ser vendidos em momento ruim e entrar no inventário
Caixa em estrutura	Estrutura já constituída, com caixa e regras claras	Depende de desenho, manutenção e análise tributária nos dois países

Reserva financeira

A reserva é a fonte mais fácil de entender e a que mais depende de onde está o dinheiro. Reserva em banco brasileiro paga custo brasileiro; reserva em dólar nos EUA paga custo americano. O problema é o acesso: conta em nome do falecido tende a ficar parada até a partilha ou até a escritura pública, nos casos em que ela cabe.

Seguro de vida

O seguro de vida tem uma característica jurídica que o separa das outras fontes. Segundo o art. 116 da Lei 15.040/2024 (consulta em 6 de outubro de 2026), o capital segurado devido em razão de morte não é considerado herança para nenhum efeito. A lei equipara ao seguro de vida a garantia de risco de morte em planos de previdência complementar.

O capital vai ao beneficiário indicado, e o art. 113 diz que a indicação do beneficiário nos seguros sobre a vida é livre. O custo é o prêmio, que varia com a idade, a saúde e o capital contratado. Há ainda o lado americano: a página do IRS lista seguros entre os bens que podem compor a base do estate tax de não residentes, e o tratamento depende do caso, o que leva a pergunta para a análise individual.

Ativos de fácil realização

São ativos que viram dinheiro com pouco desconto, como aplicações de liquidez diária ou ações muito negociadas. A vantagem é a flexibilidade. O risco é depender do momento do mercado e do fato de que, em nome do falecido, eles integram o patrimônio inventariado e só ficam disponíveis com a autorização do processo.

Caixa mantido em uma estrutura

Algumas famílias mantêm caixa em uma estrutura constituída para investir. Dependendo do desenho, ela pode facilitar o acesso, mas não elimina custos, e a tributação nos dois países precisa ser analisada. Em um exemplo ilustrativo, uma estrutura com ativos financeiros em dólar pode atender a custos americanos sem esperar o inventário brasileiro, desde que isso tenha sido desenhado antes.

Como escolher entre as fontes

A escolha parte de três perguntas: onde estão os custos, quanto de caixa o patrimônio já tem e quem precisa do dinheiro, e quando. Um roteiro curto ajuda:

Liste os custos por país e por data provável, usando a estimativa que a família já fez.
Separe o que o patrimônio tem de caixa em cada país e em que nome está cada conta.
Compare o que falta com o custo e o prazo de cada fonte da tabela.
Defina quem será o beneficiário ou o responsável pelo dinheiro em cada país.
Revise a cada mudança relevante, como compra, venda, nascimento ou divórcio.

"A pergunta que mais ajuda é simples: se algo acontecesse neste mês, quem pagaria o quê, e com dinheiro de onde?", observa Cristina Teixeira, CPA e TEP, cofundadora da Astride. (citação proposta, aguardando aprovação)

Os custos dessa conta estão no artigo sobre quanto custa transmitir um patrimônio em cada país, e o texto sobre quem paga os custos do inventário explica o problema que esta decisão resolve.

O que muda de caso para caso

A composição do patrimônio: quanto é imóvel, participação em empresa e aplicação financeira.
Em que país e em que moeda estão os bens e os custos.
A idade e a saúde das pessoas, que pesam no preço e na viabilidade do seguro.
Se há testamento, herdeiro incapaz ou divergência, o que muda o tipo de inventário.
Se os bens estão em nome pessoal, em conta conjunta ou em estrutura.

Nenhuma das fontes acima garante, sozinha, que o dinheiro estará disponível quando for preciso. O que existe é uma combinação que faz sentido para o seu mapa de bens e que precisa ser revista com o tempo.

Como a Astride atua

A Astride avalia as fontes de liquidez junto com a estrutura patrimonial e sucessória. Ela parte do mapa dos bens por país, com a titularidade de cada um, para saber onde o dinheiro ficaria preso e onde ficaria livre.

O mapa é cruzado com a estimativa de custos de cada país, e isso mostra o tamanho da lacuna e a data em que ela aparece. Só depois se discute qual fonte usar, sempre com os dois países na mesa.

Perguntas frequentes

Como garantir dinheiro para pagar o inventário?

Pela combinação de fontes que faça sentido para o patrimônio: reserva financeira, seguro de vida, ativos de fácil realização ou caixa em estrutura. Cada uma tem custo e prazo próprios. A escolha depende de onde estão os custos e os bens.

Seguro de vida paga o imposto de herança?

O seguro paga o capital ao beneficiário indicado, e esse dinheiro pode ser usado para pagar custos. Segundo o art. 116 da Lei 15.040/2024, o capital segurado devido por morte não é considerado herança para nenhum efeito. A lei não diz que o beneficiário deve usar o valor para pagar imposto.

Vender bens para pagar o inventário é uma boa saída?

Pode ser a saída possível, mas tende a custar mais quando feita com pressa. O Código de Processo Civil fixa 2 meses para abrir o inventário e 12 para concluí-lo, com possível prorrogação pelo juiz. Em geral, a venda de bem do espólio depende do processo em andamento.

A conta do falecido pode ser usada para pagar os custos?

Em geral, valores em conta do falecido só são liberados com o inventário ou com a escritura pública, quando cabível. O art. 610 do Código de Processo Civil prevê que a escritura pública, nos casos em que é possível, serve para levantar valores depositados em instituições financeiras.

Existe um prazo para o estate tax americano de não residente?

Segundo o IRS, o Form 706-NA deve ser entregue em até 9 meses da data da morte, salvo prorrogação pelo Form 4768, quando o valor dos bens nos EUA passa do limite de US$ 60.000 descrito na página.

Quando é a hora de planejar a liquidez?

Antes de precisar. Contratar seguro, reorganizar contas ou constituir estrutura leva tempo, e nenhuma dessas decisões se resolve depois do fato.

Conclusão

Garantir liquidez para a sucessão é decidir, antes de precisar, de onde sairá o dinheiro de cada custo em cada país. As fontes são conhecidas, cada uma tem preço e limite, e a combinação certa depende de onde os bens estão.

Se a sua família já estimou os custos e precisa decidir a fonte, o próximo passo é uma conversa com quem enxerga Brasil e Estados Unidos em conjunto. Fale com o time da Astride e leve a estimativa de custos por país, a composição do patrimônio e o grau de liquidez de cada bem: é o suficiente para começar.

Conteúdo educativo. Cada situação requer análise individual.